Российская торговая система (РТС) представляет собой одну из двух крупнейших биржевых площадок, предназначенных для торговли российскими ценными бумагами. Она было организована в 1995 году в качестве альтернативы уже существовавшей на тот момент ММВБ. По истечении почти 20 лет РТС трансформировалась в масштабную структуру, которая не только предоставляет доступ к биржевым торгам частным инвесторам и профессиональным но и оказывает целый ряд дополнительных услуг, в том числе клиринговых, расчетных и депозитарных.

Понятие индекса РТС

состояния российского рынка ценных бумаг, который рассчитывается на основании сделок с ценными бумагами, заключенными на торговой площадке РТС. Его значение отражает суммарный показатель рыночной капитализации акций, которые торгуются на российском фондовом рынке. В свою очередь капитализация каждой отдельной компании представляет собой рыночную стоимость одной акции, умноженную на общее количество акций в обращении, и отражает реальную рыночную стоимость компании.

Индекс РТС, наряду с индексом ММВБ, является основным индикатором состояния отечественного фондового рынка. Однако после объединения торговых площадок ММВБ и РТС расчетом и того и другого показателя фактически занимается одна и та же объединенная ММВБ-РТС. Основное различие между двумя этими показателями заключается в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС - в долларах. Поэтому на его изменение оказывает влияние не только динамика цен на акции российских компаний, но и изменение курса рубля по отношению к доллару. В условиях постоянного роста курса доллара США индекс РТС показывает более положительную динамику по сравнению с индексом ММВБ. То есть его значение растет быстрее, а снижается медленнее по сравнению со своим «конкурентом».

Виды индексов РТС

Биржевые индексы РТС включают в себя целое семейство различных расчетных показателей. К ним относятся: индекс RTS Standart, индекс РТС-2, индекс волатильности (RTSVX), индекс РТС Сибирь (RTSSIB) и целый ряд отраслевых индексов.

Основной индекс РТС (RTSI) рассчитывается на основе информации о торгах акциями 50 самых крупных российских компаний. К их числу относятся Газпром, Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз и целый ряд акций других компаний. Для включения акций компании в состав индекса РТС они должны соответствовать двум критериям. Во-первых, акции должны быть допущены к торгам на бирже РТС. Во-вторых, капитализация компании должна составлять не менее 0,5 % от суммарной капитализации всех акций, входящих в индекс. Перечень компаний пересматривается ежеквартально.

Алгоритм расчета

Индекс RTSI рассчитывается, начиная с 1 сентября 1995 года. Именно тогда стартовали торги ценными бумагами на торговой площадке РТС. Его значение отражается в относительных единицах. На дату первого дня торгов индекс RTSI был условно принят равным 100 пунктам.

Для того чтобы понять, что такое индекс РТС, приведем условный пример расчета его значения. Предположим, что по состоянию на 1 сентября 1995 года суммарная капитализация компаний, акции которых были включены в состав индекса RTSI, составляла 500 000 долларов. На условную дату очередного расчета она выросла, скажем, до 850 000 долларов. Условное значение индекса в этом случае составит:

850 000/500 000*100 пунктов*1,0752559 = 183 пункта (1,0752559 - это поправочный коэффициент, используемый в расчетах).

Другими словами, капитализация фондового рынка увеличилась в 1,83 раза.

Порядок расчета

Расчет индекса РТС проводится на основании данных о ценах купли-продажи акций, входящих в состав индекса. Делается это каждые 15 секунд, то есть в режиме реального времени. Но для участников торгов и аналитиков фондового рынка наиболее важную информацию несут данные о значении индексов по состоянию на момент открытия и закрытия торгов, а также максимальное и минимальное значение по итогам торговой сессии. Именно эти данные используются ими для анализа динамики и тенденции изменения цен на акции российских эмитентов.

Теперь стало понятно, что такое индекс РТС и каков алгоритм его расчета. Самое время оценить изменение его значения за время проведения торгов на фондовой бирже РТС. Значения индексов постоянно меняются. На этот сложный процесс оказывает свое влияние целый комплекс различных факторов, к которым относятся и состояние мировой экономики в целом, и макроэкономическая ситуация в стране, и состояние конкретной отрасли, и, конечно, положение дел в каждой отдельной компании. Россия на сегодняшний день в мировой классификации относится к развивающимся рынкам. Поэтому значения отечественных фондовых индексов очень чутко реагируют на колебания индексов развитых рынков, в том числе NASDAQ и DowJones.

История изменения индекса РТС

1260 пунктов - именно такое значение на сегодняшний день имеет индекс РТС. Динамика свидетельствует о том, что за прошедшие 19 лет капитализация российского ранка акций выросла более чем в 12 раз. На первый взгляд все выглядит очень даже оптимистично. Но так ли это на самом деле?

Индекс достиг своего максимального значения в мае 2008 года. На тот момент оно составляло 2498,10 пунктов. Однако кризис 2008 года привел к серьезному снижению капитализации российских компаний. В результате этого падения значение индекса опускалось до уровня в 80 пунктов. Несмотря на восстановление российской экономики, отечественный фондовый рынок до сих пор не может полностью оправиться от понесенных им серьезных потерь. В результате сегодня компании-лидеры российской экономики стоят почти в два раза дешевле, чем в середине 2008 года. И это с учетом роста курса доллара по отношению к рублю более чем на 10 руб. (с уровня в 23-25 руб. до сегодняшних 35 руб. за один доллар).

Что такое индекс РТС? Это своего рода состояния российского фондового рынка, а, следовательно, и всей экономики в целом. Именно на основании его динамики можно сделать вывод о том, насколько успешно развиваются самые крупные отечественные компании. Анализ изменения индекса позволяет сделать вывод о текущем состоянии рынка ценных бумаг и является одним из основных критериев для принятия решений о покупке или продаже акций российских эмитентов.

Энциклопедичный YouTube

1 / 3

✪ Торговля на биржах NYSE, РТС, FOREX. Лекция #1.

✪ Торговля фьючерса на Индекс РТС. Добитие трейдеров и вынос стопов.

✪ 388. Как начать торговать на Московской Бирже. Безындикаторная торговля фьючерсами

Субтитры

История Фондовой Биржи РТС

В 1995 году профучастниками рынка для создания площадки по организации и регулированию внебиржевой торговли ценными бумагами было утверждено "Некоммерческое партнерство развития финансового рынка (НП РТС)" . Так был создан Классический рынок акций РТС.

Основные принципы торговли на классическом рынке - возможность заключать сделки, выбирая валюту, способ и время расчётов. Торги идут на базе неанонимных котировок без предварительного депонирования ценных бумаг и денежных средств, что позволяет организовать торги по максимально широкому спектру ценных бумаг.

На основании цен, формирующихся на классическом рынке акций , с 1995 года рассчитывается Индекс РТС, ставший (наряду с Индексом ММВБ) одним из основных индикаторов фондового рынка России. Индекс РТС рассчитывается на основании котировок 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

В начале 2000 г. РТС получила лицензию фондовой биржи. А чуть позже на базе биржи РТС появился самый успешный в России рынок фьючерсов и опционов FORTS.

Также в 2001 году начал работу срочный рынок РТС для торговли производными финансовыми инструментами . Использование фьючерсов и опционов предоставляет инвесторам возможность реализовывать различные стратегии: осуществлять спекулятивные операции , хеджировать риски, проводить арбитраж , эффективно управлять портфелем акций с помощью фьючерса на Индекс РТС .

В 2004 году по новому регулированию биржевой бизнес РТС был переведен в организационную форму акционерного общества.

26 мая 2008 года на рынке фьючерсов и опционов РТС FORTS введена вечерняя торговая сессия. Основная торговая сессия завершается в 18:45 мск, после чего проводится клиринговый сеанс. Вечерняя сессия продолжается с 19:00 мск до 23:50 мск. Расчёты по заключённым в этот период сделкам осуществляются в 14:00 мск следующего дня.

26 марта 2009 года в Алматы , Казахстан стартовали торги на АО «Товарная биржа „Евразийская торговая система“» (ЕТС). Первым товаром, запущенным в обращение, стала пшеница третьего класса. На данный момент торгуемые товары на ЕТС: пшеница, рожь, ячмень, семена подсолнечника.

23 апреля 2009 года начались торги на новом рублевом рынке акций RTS Standard. Торги проводятся по 20 наиболее ликвидным ценным бумагам российских эмитентов.

19 декабря 2011 года в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) внесена запись о прекращении деятельности ОАО «РТС», а также регистрирующим органом зарегистрирован Устав Открытого акционерного общества «ММВБ-РТС » в новой редакции - состоялась сделка по слиянию ОАО «РТС» и ЗАО ММВБ (ныне ОАО «Московская Биржа»).

RTS Board

RTS Board - информационная система, предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Система была запущена в эксплуатацию 15 февраля 2001 г.

В соответствии с утвержденным Советом директоров ОАО «РТС» «Порядком формирования списка инструментов информационной системы RTS Board» в систему могут быть включены акции, облигации, инвестиционные паи, ценные бумаги, выпущенные российскими и иностранными эмитентами.

С точки зрения эмитентов система RTS Board - простой и эффективный инструмент первоначального повышения ликвидности ценных бумаг, задача которого обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.

Таким образом, у эмитентов появляется возможность «представлять» свои ценные бумаги профессиональному инвестиционному сообществу, с целью их дальнейшего продвижения, а также вывода в биржевые торги РТС.

В 2007 году 61 ценная бумага 50 эмитентов были переведены в основные торги РТС на Классический и Биржевой рынки.

По данным на 2015 год в системе RTS Board котируется 1177 ценных бумаг 917 эмитентов.

После объединения бирж проект продолжает функционировать на базе Некоммерческого партнерства развития финансового рынка РТС (НП РТС). В декабре 2014 года система была модернизирована и переведена на новую технологическую платформу.

RTS-Тендер

РТС-тендер - электронная площадка для осуществления государственных и муниципальных закупок в соответствии с Федеральным законом №44 «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд».

В этой статье речь пойдет только о рынках РТС, на которых проводится торговля акциями компаний – эмитентов 1, 2, 3 эшелона, валюты, товары и все производные на них финансовые инструменты (опционы и фьючерсы). На бирже РТС функционируют семь торговых площадок:

ТОРГОВЫЕ ПЛОЩАДКИ НА БИРЖЕ РТС

RTS Classica – является первым российским рынком ценных бумаг, который начал функционировать еще в 1995 году. На RTS Classica отсутствует возможность предварительного депонирования ценных бумаг, а участники сделок могут выбирать на свое усмотрение, как валюты, так и дату торговой сделки. Хотя отсутствие депонирования содержит в себе определенные риски, в тоже время такое положение значительно облегчает возможность торговли. На RTS Classica на сегодняшний день представлено 478 финансовых инструментов: облигаций, акций, инвестиционных паев.

Основной причиной формирования биржевого рынка было желание стремление увеличить ликвидность рынка, внедрение рублёвых операций с различными финансовыми инструментами и развитие ликвидного рынка акции с низкой ликвидностью (акций «второго эшелона»).

По мере развития бирж РТС в 2004 году, для снижения рисков начались проводиться торги на биржевом рынке РТС. Здесь проводятся торги финансовыми инструментами в режиме анонимности с использованием «непрерывного двойного аукциона встречных заявок» по технологии «поставка против платежа» с расчётами в рублях и частичным предварительным депонированием активов. В 2008 году был запущен неттинг без предварительного 100 % депонирования активов в процессе проведения торгов, что позволило участникам рынка снизить свои издержки.

ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК - RTS BOARD

Информационная система биржи RTS Board появилась в 2001 году. На ней котировались акции отечественных и иностранных компаний-эмитентов, чьи ценные бумаги к торгам на бирже РТС не были допущены. Таким образом, любой из участников биржевого рынка (инвестор, брокер, трейдер) мог получить необходимую информацию о новых акциях и использовать эту информацию в своем анализе. Эмитенты, в свою очередь, поднимали тем самым популярность своих акций и имели возможность выйти на биржу РТС в дальнейшем. На это время в листинг RTS Board включено около 2000 акций более 1000 компаний-эмитентов.

РЫНОК FORTS (Рынок производных инструментов – фьючерсы и опционы)

Срочный рынок РТС FORTS был запущен впервые в 2001 году, а вечерняя торговая сессия на рынке фьючерсов и опционов была введена в 2008 году. Основная торговая сессия РТС FORTS в 18:45 мск. завершается, после чего осуществляется клиринговый сеанс, а затем, с 19.00 до 23.50, по Москве продолжается вечерняя торговая сессия. Расчёты по всем заключённым в это время торговым сделкам проводятся в 14:00 следующего дня. Срочный рынок РТС в России является основной торговой площадкой производных инструментов – опционов и фьючерсов. Несмотря на свой незначительный стаж, по данным Futures Industry Association (FIA) в 2009 году, рынок производных инструментов РТС FORTS занимал девятое месте во всём мире по объёму торгов среди всех аналогичных бирж.

На сегодняшний день на рынке FORTS торгуются производные инструменты на следующие базовые активы:

Ценные бумаги (облигации и акции) российских компаний-эмитентов, а также облигации федерального займа

Индекс РТС и секторальные (отраслевые) индексы

Иностранная валюта

Товары: золото, серебро, нефть марки Brent и Urals, дизельное топливо, сахар, платина, палладий

RTS MONEY

Это торговая площадка валютой. Была запущена впервые в 2003 году. Торговые сделки на этой биржевой площадке проводятся с разными валютами через торговые терминалы RTS Money или REUTERS DEALING. Эта торговая площадка относительно слабо развита, поскольку конкурировать на равных с российской валютной биржей ММВБ чрезвычайно сложно. На этой биржевой площадке торгуется всего две валюты: USD/RUB и EUR/USD .

RTS START

Торговая площадка RTS START года была впервые запущена в январе 2007 года. Она предназначена для торговли ценными бумагами компаний-эмитентов средней и малой капитализации, что позволяет таким компаниям привлекать капитал для своего развития и иметь альтернативу дорогим банковским кредитам. На площадке RTS START требования значительно выше, чем требования на основной площадке РТС. Это сделано с целью защита интересов инвесторов и их законных прав. Одним из примеров удачного IPO в RTS START является первичное размещение акций ОАО «Армада», в июле 2007 года – за шесть месяцев капитализация этой компании увеличилась почти на 134 %.

RTS GLOBAL

Это биржевая площадка, которая обеспечивает доступ к иностранным бумагам всем российским инвесторам, а также, позволяет инвесторам и трейдерам заключать внебиржевые сделки. При этом, цены котируются через систему RTS Board. На этой биржевой площадке торгуется 1760 акций от 1284 эмитентов, в том числе и иностранных эмитентов.

RTS STANDARD

Впервые торги на рублевом рынке акций биржи RTS начались в 2009 году. RTS Standard - это рынок, на котором применяются самые современные технологии биржевой торговли, что позволяет проводить биржевые торги на мировом уровне. На этой площадке торгуют профессиональные трейдеры фондового рынка, а также, хедж фонды, институциональные и частные инвесторы.

На этой рыночной площадке работает механизм проведения торговых сделок в течении четырех дней (T+4) и не наличия 100% активов во время совершения торговой сделки не требуется, то есть, торговля ведется с помощью маржинального покрытия, которая применяется на рынке FORTS. Это означает, что если пакет ценных бумаг стоит сто тысяч рублей, вам на момент приобретения акций может понадобиться всего лишь двадцать 20000 рублей, а оставшаяся сумма необходима лишь на четвертый день.

Характеристики биржевого рынка Standard RTS :

Расчёты за торговые операции в течении 4 дней.

Котировка акций и расчёты по торговым операциям проводятся в российских рублях.

Возможность торговли, как ценными бумагами, так и их производными (опционы и фьючерсы).

Биржа РТС (Центральный контрагент) снижает риск недобросовестной торговли.

На рынке RTS Global по состоянию на 12 июля 2010 года торгуются ценные бумаги двадцати двух крупнейших российских компаний.

IPO на RTS

ОАО «Фондовая биржа РТС» в 2007 году заняла первое место в России и шестое место в мире по объёмам проведенных IPO (первичных публичных предложений). РТС для первичного размещения своих акций выбрали шестнадцать эмитентов, которым удалось привлечь в итоге почти 16 млрд. долларов США

В заключение необходимо отметить, что РТС в 2008 году стала развиваться в сторону расширения, и пошла на Украину, где создана «Украинская биржа», на которой обращаются ценные бумаги украинских компаний-эмитентов.

А в 2009 году в Казахстане была организована АО ЕТС («Товарная биржа «Евразийская торговая система»), где торгуется: сельскохозяйственная продукция - пшеница, ячмень, рожь, семена подсолнечника. Для наглядности всего сказанного выкладываю с официального сайта характеристику всех рынков РТС.

РТС концентрирует средства организаций и частных лиц, содействуя их эффективному распределению среди различных отраслей отечественной экономики.

PTС - это крупнейшая и наиболее активно используемая в России электронная биржевая площадка, на долю которой приходится возле половины от общего емкости торгов на российском фондовом рынке.

Фондовая биржа РТС имеет организационную форму ОАО, и её акции свободно обращаются на рынке.

Участником торгов на рынках Группы РТС может быть юридическое лицо, имеющее соответствующие лицензии.

Для совершения операций с ценными бумагами и оказания услуг посредника на рынке ценных бумаг необходимы следующие лицензии:

• · Лицензия ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам) профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности и/или,
• · Лицензия ФСФР профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности и/или,
• · Лицензия ФСФР профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Для совершения операций с производными финансовыми инструментами дополнительно необходима лицензия биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле, выдаваемая Комиссией по товарным биржам при ФСФР России.

Для совершения операций с иностранной валютой и оказания услуг посредника на валютном рынке необходима лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.

Группа РТС в 1995 году начала торги ценными бумагами на классическом рынке РТС. Основные принципы торговли на классическом рынке -- возможность заключать сделки, выбирая валюту, способ и время расчётов. Торги идут на базе неанонимных котировок без предварительного депонирования ценных бумаг и денежных средств, что позволяет организовать торги по максимально широкому спектру ценных бумаг.

На основании цен, формирующихся на классическом рынке акций, с 1995 года рассчитывается Индекс РТС, ставший (наряду с Индексом ММВБ) одним из основных индикаторов фондового рынка России. Индекс РТС рассчитывается на основании котировок 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний.

Группа РТС включает следующие рынки:

• · RTS Standard
• · RTS Classica
• · Рынок фьючерсов и опционов FORTS
• · RTS Board
• · RTS START
• · RTS Global

RTS Standard -- самый передовой в России рынок акций[источник не указан 484 дня], который воплощает в себе все современные биржевые технологии мирового уровня. Он ориентирован на самый широкий круг участников: профессиональных участников фондового рынка, институциональных инвесторов, хеджевых фондов и частных инвесторов.

Механизм торгов в RTS Standard не предполагает наличия 100% активов в момент совершения сделки.

Например, покупка 10 бумаг по цене 1500 рублей потребует от инвестора для заключения сделки не 15 000 рублей, а 2 500- 3 000 рублей.

Исполнение обязательств происходит на 4-й день. При этом исполнение всех сделок гарантирует биржа как Центральный контрагент, что значительно снижает риски неисполнения. Торгуемые инструменты - 22 наиболее ликвидные акции российских компаний. На рынке RTS Standard реализован механизм торговли акциям и производными (фьючерсами и опционами) в единой системе

RTS Classica -- старейший организованный рынок ценных бумаг России. Начал работу 5 июля 1995 года. Тогда участники торгов, обладавшие терминалами РТС, могли выставлять котировки по российским акциям и по телефону договариваться о заключении и исполнении сделки.

Срочный рынок FORTS -- лидирующая площадка по торговле фьючерсами и опционами в России и Восточной Европе, а также один из крупнейших рынков в мире по торговле производными финансовыми инструментами. Согласно данным одной из крупнейших независимых деривативных ассоциаций Futures Industry Association за первые 2 месяца 2009 года, рынок фьючерсов и опционов FORTS находится на 9-ом месте по объёму торгов среди всех деривативных бирж мира.

RTS Board -- информационная система ОАО «Фондовая биржа РТС» предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Система была запущена в эксплуатацию 15 февраля 2001 г.

С точки зрения эмитентов система RTS Board -- простой и эффективный инструмент первоначального повышения ликвидности ценных бумаг, задача которого обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.

На данный момент RTS Board является лидером в России по количеству котирующихся в ней ценных бумаг.

RTS Start является сегментом основных торгов биржевого рынка ценных бумаг РТС, в котором к ценным бумагам и их эмитентам, помимо основных условий, предъявляется ещё ряд требований, направленных на защиту прав и законных интересов инвесторов. Ценные бумаги эмитента, включаемые в сегмент RTS Start, одновременно допускаются к торгам в РТС.

Проект призван способствовать допуску ценных бумаг эмитентов малой и средней капитализации к торгам в процессе размещения и/или обращения.

RTS Global -- новый, не имеющий аналогов в России проект. RTS Global позволяет российским инвесторам получать простой и эффективный доступ к иностранным ценным бумагам.

Формирование внебиржевого российского рынка иностранных ценных бумаг призвано значительно расширить возможности участников фондового рынка России путём качественного дополнения инвестиционного портфеля новыми финансовыми инструментами и открыть для зарубежных эмитентов новые перспективные финансовые рынки.

Электронные биржевые торги проводятся на основе Рабочей станции RTS PLAZA, которая представляет собой не имеющий аналогов в России комплекс нынешнего программного гарантированного и баз данных, устанавливаемый на персональном компьютере члена Биржи.

Биржа предоставляет технологию выставлять котировки, приобретать оперативную сведения о состоянии рынка и заключать сделки купли-продажи ценных бумаг российских эмитентов в режиме реального времени с расчетами как в рублях РФ, так и в иностранной валюте. К обращению в РТС допущено больше 350 видов акций и облигаций.

Биржевая площадка РТС, предлагает своим участникам широкий спектр методов исполнения сделок, в том числе, основанных на уникальной технологии "поставка напротив платежа", широких возможностях сети Интернет и новых средствах электрического документооборота.

Технический центр РТС (ТЦ РТС) был создан с целью гарантированного максимально надежной деятельности Российской Торговой Системы. Хотя общий задачей ТЦ РТС является техническое обслуживание биржи и ее членов, программные продукты, разрабатываемые Техническим центром, достаточно универсальны и способны с успехом использоваться не просто на фондовом рынке. Биржевые торговые системы, разработанные Техническим центром РТС, уже работают в странах СНГ и Восточной Европы. Технический центр является разработчиком всего программного обеспечения, на базе которого происходят электрические торги ценными бумагами на Фондовой бирже РТС и автоматизированные расчеты по сделкам, заключенным в РТС, в том числе, В рабочей станции RTS Plaza, принципы электрического документооборота, Я центра электрических договоров, клирингового центра, используемого с целью расчетов по сделкам, заключенным на условиях "поставки напротив платежа". Программное обеспечение, созданное ТЦ РТС, является системой, не имеющей аналогов в России, с успехом применяется Фондовой биржей РТС с целью организации торгов ценными бумагами. Отличительными особенностями системы являются высокая надежность и быстродействие, ведение торговли и расчетов в режиме реального времени, функциональное разделение торговли и клиринга, методика использования недорогих каналов отношения без потери качества и быстродействия принципы. Высокая степень интеграции всех программных продуктов дает возможность обеспечить удобный доступ ко всему торгово-расчетному комплексу РТС.

При развитии систем торговли и расчетов ТЦ РТС руководствуется принципом сквозной обработки транзакций (STP) для обеспечения наилучшего уровня автоматизации всех процессов на фондовом рынке. Все новые программные продукты, разрабатываемые для расширения возможностей участников рынка, сохраняют основные его основные принципы построения интерфейса, присущие нынче действующим системам РТС. Более того, при проектировании программного интерфейса активно применяются консультации психологов и плоды исследований особенностей деятельности трейдеров. Перед вводом в эксплуатацию все принципы проходят тщательное и всестороннее тестирование в специализированном подразделении ТЦ РТС.

Основная цель Группы РТС - формирование и развитие экономически эффективной саморегулируемой инфраструктуры для образования цены на ценные бумаги и финансовые инструменты. Формируя в нашей стране развитой финансовый рынок, РТС способствует тому, чтобы Россия заняла лидирующие позиции в глобальной экономике и стала неотъемлемой частью мировой финансовой системы.

Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок

Индекс РТС – что это такое и как заработать

РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке . В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.

Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:

Определение индекса РТС

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

Эмитенты и состав индекса RTS

Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».

Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.

Изменение значений РТС

Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.

Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.

Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.

Торговля фьючерсом РТС

На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.

С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об , минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com .

Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.

Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. ). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:

Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара

Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.

Расчет индекса RTSI

Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.

Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.

Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).

Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.

В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.

В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.

Всем профита!

← Вернуться