Ипотечное покрытие.  Ипотечные ценные бумаги

Вопросы личного инвестирования заботят не только представителей многомиллионных корпораций, но и простых граждан. Одним из средств вложения капитала являются ипотечные ценные бумаги. Обеспечением по ним является ипотечное покрытие, в качестве которого выступает залоговое имущество банка по выданным жилищным кредитам.

В общем понятии ипотечное покрытие представляет собой различное недвижимое имущество и имущественные права, которые служат обеспечением по облигациям эмитента. Эта недвижимость и права в случае обострения ситуации станут источником исполнения финансовых обязательств перед владельцами закладных, облигаций или сертификатов участия.

Для клиентов банка решивших приобрести ценные бумаги, ипотечным покрытием считается право требования выплаты процентов по договорам займов (кредитным) и возврата вложенной в бумаги суммы. При невозврате денежных средств возможно наложение взыскания на недвижимость (в тех случаях, когда это предусмотрено законодательством и только в судебном порядке, срок предъявления претензий при этом ограничен двумя годами).

Чтобы понять, как работает такая финансовая схема, нужно подробнее рассмотреть механизм ипотеки и ее отражение на расходах и доходах банка. Например, кредитное учреждение выдает своим клиентам ипотеку на сумму 20 000 000 рублей. Эти денежные средства уходят с баланса, но появляется недвижимость, находящаяся в залоге. В такой ситуации банк имеет право и возможность выпустить ценные облигации на сумму выданной ипотеки (20 000 000 рублей), при этом обеспечением по ним будет выступать недвижимость, приобретенная заемщиками банка по ипотеке. Погашение по облигациям будет производиться за счет средств, которые заемщик оплачивает по кредитному договору. В противном случае будет инициирована процедура реализации недвижимости (только в судебном порядке).

В Российской Федерации эмитируются и продаются следующие виды именных ценных бумаг, имеющих обеспечение в виде залоговой недвижимости:

1. . Документ, позволяющий держателю получить причитающиеся ему денежные средства в любой момент обращения.
2. Облигация. Обеспечивается теми средствами, которые будут оплачены банку заемщиками по ипотеке (основной долг по кредиту + проценты за весь период пользования заемными средствами). Сумма выпуска этих ценных бумаг ограничена суммой, которую банк получит в виде выплат от заемщика.
3. . Ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости. На каждом сертификате прописывается процентное участие в общем ипотечном покрытии (10, 25, 30% и т.д.). Выпускать подобные сертификаты участия могут только финансовые организации, лицензированные на прямое сотрудничество с ПИФами и НПФ.

Практическое применение

Практика создания и выпуска ценных бумаг с обеспечением в виде залогового имущества широко применяется за границей. В России такой вид инвестирования пока еще не развит, но открывает перед инвесторами и эмитентами широкие возможности в виде высокой доходности и рискованности среднего уровня. Подобные перспективы складываются исходя из нескольких факторов:

• постоянно растущая цена на недвижимость – обеспечение по ценным бумагам в основном представлено недвижимостью из жилого фонда страны (квартиры, частные дома, коттеджи);
• срок погашения ипотеки – если жилищный кредит погашается досрочно, то автоматически происходит и погашение ценной бумаги, что снижает ее доходность для инвестора, но так как ипотека является долгосрочным кредитом, оплата раньше срока происходит редко.

Ипотечное покрытие инвестиций существенно влияет на развитие экономики страны в целом и является выгодным для каждого участника процесса:

• Банк – получает двойную выгоду. Сначала оформляются сделки по ипотеке, а затем выпускаются и продаются ценные бумаги под обеспечение недвижимости по закладным.
• Инвестор – вкладывает свой капитал в надежный актив, имеющий минимальную рискованность, а также гарантирующий получение хорошей прибыли. При этом важно учитывать, что доход инвестора отчасти зависит от цен на недвижимость, которые в России имеют стойкую тенденцию к повышению из года в год.
• Заемщик – большое количество сделок по долгосрочным жилищным кредитам является гарантом постепенного снижения процентной ставки по ипотеке. Это делает кредиты более выгодными, увеличивает спрос населения на подобные банковские продукты и в свою очередь приводит к еще большему количеству сделок.

Также возможен вариант, при котором банк вовлекает в процесс ипотечные агентства. Это происходит следующим образом:

• банк передает агентству права требования по ипотечному займу (за исключением причитающихся процентов по ипотеке) и получает основную сумму займа, которую может снова использовать в качестве заемных средств по кредитам;
• ипотечное агентство выпускает ценные бумаги на сумму прав требования и продает их по выгодной для себя ставке (процент по облигациям, закладным и т.д. на несколько пунктов ниже, чем стандартная ставка по ипотеке).

Таким образом, существенно увеличивается оборачиваемость банковских средств и количество возможных сделок по ипотечному кредитованию.

Учет

Объемы ипотечного кредитования увеличиваются ежегодно. Постепенно нарастают и масштабы эмиссии ипотечных ценных бумаг. В связи с этим имеют огромное значение вопросы, связанные с учетом недвижимости, находящейся в залоге. Вести подобный учет может как само банковское учреждение, так и специализированная организация (депозитарий).

Для точного и полноценного учета недвижимости разрабатывается и успешно применяется программное обеспечение, которое обеспечивает:

• автоматизированный расчет задолженности по ипотеке;
• переоценку имеющихся активов;
• регламентированную финансовую отчетность (справки по размеру ипотечного покрытия, реестру, ведению баланса имущества и т.д.);
• учет недвижимости, денежных средств, ценных бумаг, выпущенных в оборот;
• отражение всех операций с имуществом, обеспечивающим покрытие инвестиций;
• ведение реестра владельцев ценных бумаг;
• автоматическое начисление прибыли;
• расчет графика погашения основной суммы задолженности;
• общий документооборот (создание запросов, согласий, уведомлений, учет входящих/исходящих документов, журналы их регистрации и т.д.);
• контроль нарушений.

Подобные технические средства учета не только существенно облегчают работу с ипотечным покрытием, но и привлекают новых инвесторов, предпочитающих иметь дело с проверенными и понятными активами. Программы для учета позволяют одновременно работать с несколькими составляющими ипотечного покрытия:

• недвижимое имущество;
• ценные бумаги эмитированные банком или специализированным агентством;
• денежные средства, поступающие от заемщиков и направляемые на погашение ценных бумаг.

Заключение

Ипотечное покрытие – это новый и перспективный финансовый инструментарий. Использование имущества, находящегося долгое время в залоге у банка в качестве обеспечения по эмитированным ценным бумагам позволяет всем участникам финансового процесса получать свою выгоду, при этом практически ничем не рискуя.

Подробнее о том, что такое и как в них инвестировать вы можете узнать далее.

Ждем ваши вопросы.

На сайте есть бесплатная консультация юриста, который может подсказать все нюансы. Записывайтесь в специальной форме.

Просьба ценить пост и поставить лайки.

1. Ипотечное покрытие могут составлять только обеспеченные ипотекой и (или) залогом прав требования участника долевого строительства требования о возврате основной суммы долга и (или) об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие, денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, а также государственные ценные бумаги и недвижимое имущество в случаях, предусмотренных частью 1 статьи 13 настоящего Федерального закона.

2. Требования по обеспеченным ипотекой обязательствам могут входить в состав ипотечного покрытия только в случае их соответствия следующим условиям:

основная сумма долга по обеспеченному ипотекой обязательству по каждому договору или закладной не должна превышать восемьдесят процентов определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки;

(см. текст в предыдущей редакции)

договор об ипотеке, обеспечивающей соответствующие требования, не должен предусматривать возможность замены или отчуждения залогодателем заложенного недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки, без согласия залогодержателя;

недвижимое имущество, заложенное в обеспечение исполнения соответствующего обязательства, должно быть застраховано от риска утраты или повреждения в пользу кредитора по обеспеченному ипотекой обязательству в течение всего срока действия обязательства. При этом страховая сумма должна быть не менее чем размер (сумма) обеспеченного ипотекой требования о возврате суммы основного долга;

(см. текст в предыдущей редакции)

(см. текст в предыдущей редакции)

предметом договора займа должны являться только денежные средства.

2.1. Требование по обеспеченному ипотекой обязательству, входящее в состав ипотечного покрытия, при замене предмета ипотеки в случаях, установленных федеральными законами, исключается из ипотечного покрытия, если недвижимое имущество, являющееся предметом ипотеки, не будет застраховано от риска утраты или повреждения не позднее шести месяцев с даты замены предмета ипотеки.

2.2. При замене предмета ипотеки в случаях, установленных федеральным законом, стоимость недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки, может определяться на основании его кадастровой стоимости.

3. На момент размещения или выдачи ипотечных ценных бумаг ипотечное покрытие не могут составлять обеспеченные ипотекой и заложенные в обеспечение иных обязательств требования. В состав ипотечного покрытия облигаций с ипотечным покрытием, за исключением жилищных облигаций с ипотечным покрытием, могут входить требования, обеспеченные залогом недвижимого имущества, строительство которого не завершено.

Требования, обеспеченные последующей ипотекой, могут составлять ипотечное покрытие только при условии, что основная сумма долга по обязательству, обеспеченному предшествующей ипотекой, и основная сумма долга по обязательству, обеспеченному последующей ипотекой, в совокупности не превышают семьдесят процентов определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки.

Доля требований, обеспеченных залогом недвижимого имущества, строительство которого не завершено, не должна превышать десять процентов размера ипотечного покрытия.

(см. текст в предыдущей редакции)

3.1. Требования по обеспеченным залогом прав требования участника долевого строительства обязательствам могут входить в состав ипотечного покрытия только в случае их соответствия следующим условиям:

Договор участия в долевом строительстве заключен в соответствии с требованиями Федерального закона от 30 декабря 2004 года N 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации";

договор залога прав требования участника долевого строительства содержит условие о том, что в случае перечисления на залоговый счет участника долевого строительства денежных средств в соответствии с пунктом 3 статьи 77.2 Федерального закона от 16 июля 1998 года N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" залогодатель не вправе давать банку распоряжения, в результате исполнения которых сумма денежных средств, поступивших на его залоговый счет, станет ниже суммы, эквивалентной размеру обеспеченного залогом прав требования участника долевого строительства обязательства, за исключением исполнения обязательств перед залогодержателем;

основная сумма долга по обязательству, обеспеченному залогом прав требования участника долевого строительства, по каждому договору, из которого возникло такое обязательство, не должна превышать восемьдесят процентов определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) прав требования участника долевого строительства, являющихся предметом залога;

предметом договора займа, обязательства по которому обеспечены залогом прав требования участника долевого строительства, должны являться только денежные средства.

Доля требований, обеспеченных залогом прав требования участника долевого строительства, на момент включения в ипотечное покрытие не должна превышать сорок процентов размера ипотечного покрытия. Требования, обеспеченные ипотекой после государственной регистрации права собственности участника долевого строительства на недвижимое имущество в соответствии с договором участия в долевом строительстве, права по которому были переданы в залог, в составе ипотечного покрытия должны соответствовать условиям, предусмотренным абзацами третьим , четвертым и шестым части 2 настоящей статьи. Указанное недвижимое имущество должно быть застраховано от риска утраты или повреждения в пользу кредитора по обеспеченному ипотекой обязательству не позднее шести месяцев с даты государственной регистрации права собственности участника долевого строительства на объект долевого строительства.

4. Размер ипотечного покрытия определяется путем суммирования размера требований, суммы денежных средств и стоимости (денежной оценки) иного имущества, составляющих ипотечное покрытие. Размер ипотечного покрытия должен определяться в порядке , установленном Центральным банком Российской Федерации (далее - Банк России).

(см. текст в предыдущей редакции)

При определении размера ипотечного покрытия не должно учитываться требование по обязательству, в отношении которого:

срок неисполнения составляет более чем шесть месяцев;

утрачен предмет залога, в том числе вследствие вступления в законную силу решения суда о признании недействительным или прекращении по иным основаниям права залога на недвижимое имущество (ипотеки) и (или) прав требования участника долевого строительства, за исключением замены предмета залога в случаях, установленных федеральным законом;

(см. текст в предыдущей редакции)

вступило в законную силу решение суда о признании обязательства недействительным или прекращении его по иным основаниям;

должник по обязательству признан несостоятельным (банкротом) в порядке , предусмотренном законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве);

отсутствует в течение более чем шести месяцев страхование недвижимого имущества, заложенного в обеспечение исполнения обязательства, от риска утраты или повреждения.

5. Одно и то же имущество, в том числе требования по одним и тем же обязательствам, может входить в состав только одного ипотечного покрытия.

Ипотечные сертификаты участия не могут входить в состав ипотечного покрытия, долю в праве общей собственности на которое они удостоверяют.

6. Требование по обеспеченному ипотекой обязательству, входящее в состав ипотечного покрытия, должно быть подтверждено:

выпиской из Единого государственного реестра недвижимости;

(см. текст в предыдущей редакции)

договором об ипотеке, на котором совершена специальная регистрационная надпись, удостоверяющая проведение государственной регистрации в соответствии с Федеральным

Федеральным законом об ипотечных ценных бумагах регулируются отношения, возникающие при выпуске, эмиссии, выдаче и обращении ипотечных ценных бумаг, за исключением закладных, а также при исполнении обязательств по указанным ипотечным ценным бумагам.

Ипотечные ценные бумаги делятся на два вида:

1) облигация с ипотечным покрытием,

2) ипотечный сертификат участия.

Федеральным законом об ипотечных ценных бумагах было впервые введено понятие ипотечного покрытия.

Ипотечное покрытие - это имущество, в том числе требования, на которое обращается взыскание в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств, удостоверенных ипотечной ценной бумагой. К имуществу, составляющему ипотечное покрытие, предъявляются определенные требования.

Ипотечное покрытие могут составлять только обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие, денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, а также государственные ценные бумаги и недвижимое имущество, удовлетворяющее требования Федерального закона об ипотечных ценных бумагах.

Одно и то же имущество, в том числе требования по одним и тем же обязательствам, может входить в состав только одного ипотечного покрытия. Ипотечные сертификаты участия не могут входить в состав ипотечного покрытия, долю, в праве общей собственности на которое они удостоверяют. Существуют особенности, предъявляемые ипотечному покрытию того или иного вида ипотечных ценных бумаг. В целях обеспечения интересов владельцев ипотечных ценных бумаг ведется учет требований и иного имущества, составляющего ипотечное покрытие. Учет требований и иного имущества, составляющих ипотечное покрытие, осуществляется путем ведения реестра ипотечного покрытия.

Обращение взыскания на требования и иное имущество, составляющие ипотечное покрытие облигаций, в том числе их реализация, осуществляется в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 16 июля 1998 года № 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)", с учетом особенностей, установленных ФЗ об ипотечных ценных бумагах. Как проводится обращение взыскание на требование и иное имущество, составляющее ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия, в законе не урегулировано. Однако можно предположить, что правила должны быть установлены общие, с учетом особенностей, предусмотренных в ФЗ об ипотечных ценных бумагах, касающихся ипотечных сертификатов участия.

Облигация с ипотечным покрытием - эмиссионная ценная бумага, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия.

Можно выделить ряд особенностей облигаций с ипотечным покрытием, отличающих данный вид от других ценных бумаг.

Исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием обеспечивается залогом ипотечного покрытия с момента возникновения прав на такие облигации у их первого владельца. Облигация с ипотечным покрытием предоставляет ее владельцу все права, возникающие из залога ипотечного покрытия. С переходом прав на облигацию с ипотечным покрытием к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, возникшие из залога ипотечного покрытия. Передача прав, возникших из залога ипотечного покрытия, без передачи прав на облигацию с ипотечным покрытием является недействительной.

Данной ценной бумагой удостоверяются права ее владельца на получение от эмитента в установленный срок ее цены (номинальной стоимости), а также процентов по ней, размер которых определен решением о выпуске облигаций с ипотечным покрытием.

Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только ипотечными агентами и кредитными организациями. Предметом деятельности ипотечного агента может быть только приобретение требований по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой, и (или) закладным, ипотечный агент не может иметь штат сотрудников, также существует ряд других требований, ограничивающих их деятельность.

Владельцы облигаций с ипотечным покрытием вправе требовать от их эмитента досрочного погашения таких облигаций в случае, если размер обязательств по находящимся в обращении облигациям с ипотечным покрытием превышает размер ипотечного покрытия облигаций; нарушен установленный порядок замены имущества, составляющего ипотечное покрытие; нарушены установленные условия, обеспечивающие полноту и своевременность исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием, и (или) эмитент таких облигаций осуществляет предпринимательскую деятельность или совершает не разрешенные ему сделки, а также в иных случаях, предусмотренных решением о выпуске облигаций с ипотечным покрытием.

В случае принятия арбитражным судом решения о признании организации - эмитента облигаций с ипотечным покрытием несостоятельной (банкротом) и об открытии конкурсного производства из имущества указанной организации, составляющего конкурсную массу, исключается имущество, составляющее ипотечное покрытие, залогом которого обеспечивается исполнение обязательств по облигациям с ипотечным покрытием. Требования кредиторов - владельцев облигаций с ипотечным покрытием не включаются в реестр требований кредиторов организации - эмитента указанных облигаций.

Ипотечный сертификат участия - именная не эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Федеральным законом об ипотечных ценных бумагах. В отличие от облигации ипотечный сертификат участия не имеет номинальной стоимости.

Особенности ипотечных сертификатов участия:

Выдача ипотечных сертификатов участия может осуществляться только коммерческими организациями, имеющими лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Выдача ипотечных сертификатов участия осуществляется лицу, которому принадлежат права требования, составляющие ипотечное покрытие. Каждый ипотечный сертификат участия удостоверяет одинаковый объем прав, в том числе одинаковую долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие.

Владельцы ипотечных сертификатов участия несут риск неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие.

Выдача ипотечных сертификатов участия является основанием для возникновения общей долевой собственности владельцев ипотечных сертификатов участия на ипотечное покрытие, под которое они выдаются, и учреждения доверительного управления таким ипотечным покрытием. Общая долевая собственность на ипотечное покрытие возникает одновременно с учреждением доверительного управления этим ипотечным покрытием.

Доверительное управление ипотечным покрытием учреждается путем заключения договора доверительного управления ипотечным покрытием. Данный договор является договором присоединения. Присоединение к договору доверительного управления ипотечным покрытием осуществляется путем приобретения ипотечных сертификатов участия, выдаваемых управляющим ипотечным покрытием. Управляющий ипотечным покрытием осуществляет доверительное управление ипотечным покрытием путем получения (приема) платежей по обязательствам, требования по которым составляют ипотечное покрытие, перечисления (выплаты) владельцам ипотечных сертификатов участия денежных средств за счет указанных платежей, обеспечения надлежащего исполнения обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, включая обращение взыскания на имущество должника, в том числе заложенное в обеспечение указанных обязательств, при неисполнении или ненадлежащем исполнении таких обязательств, а также путем совершения иных связанных с этим действий, не противоречащих Федеральному закону об ипотечных ценных бумагах и правилам доверительного управления ипотечным покрытием. Управляющий ипотечным покрытием вправе осуществлять выдачу ипотечных сертификатов участия только при условии регистрации федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг правил доверительного управления ипотечным покрытием, долю в праве общей собственности на которое эти сертификаты удостоверяют.

Доходом владельцев ипотечных сертификатов участия являются денежные платежи, поступающие от заемщиков, за вычетом вознаграждения доверительному управляющему и обслуживающему ипотечные кредиты банку.

Права, удостоверенные ипотечным сертификатом участия, фиксируются в бездокументарной форме.

Количество ипотечных сертификатов участия, удостоверяющих долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие, указывается в правилах доверительного управления этим ипотечным покрытием.

Выпуск производных от ипотечных сертификатов участия ценных бумаг не допускается.

Ипотечные сертификаты участия свободно обращаются, в том числе через организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Учет прав на ипотечные сертификаты участия осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия. Реестр владельцев ипотечных сертификатов участия - система записей об ипотечных сертификатах участия, выданных согласно соответствующим правилам доверительного управления ипотечным покрытием, об общем количестве выданных и погашенных ипотечных сертификатов участия, о владельцах ипотечных сертификатов участия и о количестве принадлежащих им ипотечных сертификатов участия, о номинальных держателях, об иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них ипотечных сертификатов участия, а также записей о приобретении, о передаче, об обременении или о погашении ипотечных сертификатов участия. Ведение реестра владельцев ипотечных сертификатов участия вправе осуществлять только юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Залогодержатели данного объекта недвижимости и данные о них, предусмотренные Федеральным законом "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним", устанавливаются на основании данных лицевых счетов владельцев ипотечных сертификатов участия в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия и счетов депо владельцев ипотечных сертификатов участия.

В состав ипотечного покрытия ипотечных сертификатов участия могут входить только требования по обеспеченным ипотекой обязательствам, ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие, и денежные средства, полученные в связи с исполнением обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, обращением взыскания по таким требованиям и исполнением обязательств по ипотечным сертификатам участия, составляющим ипотечное покрытие. Замена требований и иного имущества, составляющих ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия, не допускается.

Требования и иное имущество, составляющие ипотечное покрытие, являются общим имуществом владельцев ипотечных сертификатов участия и принадлежат им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ипотечное покрытие, и выдел из него доли в натуре не допускаются. Условием договора доверительного управления ипотечным покрытием является отказ физического или юридического лица от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве общей долевой собственности на имущество, составляющее ипотечное покрытие. При этом соответствующее право прекращается.

Требования и иное имущество, составляющие ипотечное покрытие, обособляются от имущества управляющего ипотечным покрытием, имущества владельцев ипотечных сертификатов участия, имущества, составляющего иные ипотечные покрытия, находящиеся в доверительном управлении указанного управляющего, а также от иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанного управляющего. Имущество, составляющее ипотечное покрытие, учитывается управляющим ипотечным покрытием на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением ипотечным покрытием, открывается отдельный банковский счет (отдельные банковские счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие ипотечное покрытие, открываются отдельные счета депо.

По долгам владельцев ипотечных сертификатов участия, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), обращение взыскания на имущество, составляющее ипотечное покрытие, не допускается. По долгам владельцев ипотечных сертификатов участия взыскание обращается на принадлежащие им ипотечные сертификаты участия. В случае несостоятельности (банкротства) владельцев ипотечных сертификатов участия в конкурсную массу включаются принадлежащие им ипотечные сертификаты участия.

В случае, если ипотечные сертификаты участия составляют ипотечное покрытие других ипотечных сертификатов участия и принадлежат их владельцам на праве общей долевой собственности, по долгам таких владельцев взыскание обращается и соответственно в конкурсную массу включаются ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю в праве общей собственности на такое ипотечное покрытие.

В случае признания управляющего ипотечным покрытием несостоятельным (банкротом) имущество, составляющее ипотечное покрытие, в конкурсную массу не включается. В случае признания управляющего ипотечным покрытием несостоятельным (банкротом) или аннулирования лицензии управляющего ипотечным покрытием имущество, составляющее ипотечное покрытие, подлежит передаче в доверительное управление государственной управляющей компании, определенной в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестировании средств пенсионных накоплений. Указанное доверительное управление учреждается вследствие необходимости постоянного управления ипотечным покрытием в интересах обеспечения прав владельцев ипотечных сертификатов участия. Заключение нового договора доверительного управления ипотечным покрытием при этом не требуется.

Учет и хранение имущества, составляющего ипотечное покрытие, а также контроль за распоряжением этим имуществом осуществляется специализированным депозитарием, если иное не предусмотрено Федеральным законом об ипотечных ценных бумагах. Специализированным депозитарием должна быть коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг.

Имущество, составляющее ипотечное покрытие, учитывается специализированным депозитарием путем ведения им реестра ипотечного покрытия.

Эмитенты облигаций с ипотечным покрытием обязаны раскрывать и предоставлять информацию об облигациях с ипотечным покрытием в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" с учетом требований Федерального закона об ипотечных ценных бумагах.

24 декабря 2014 г. Центральный Банк Российской Федерации (Банк России) зарегистрировал правила доверительного управления ипотечным покрытием «Рацио - ипотечное покрытие» - под управлением Закрытого акционерного общества «Управляющая компания «Рацио-капитал».

Ипотечный сертификат участия (ИСУ) - именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Федеральным законом № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 г.

Ипотечное покрытие «Рацио – ипотечное покрытие» составляют включенные в реестр ипотечного покрытия требования по обеспеченным ипотекой обязательствам, предусмотренным кредитными договорами и договорами займа, в том числе удостоверенные закладными, денежные средства, полученные во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, или в связи с обращением взыскания на имущество должника при неисполнении или ненадлежащем исполнении таких обязательств, ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие, находящееся в управлении других управляющих ипотечным покрытием.

Документы, сообщения, отчетность

Здесь можно ознакомиться с документами, сообщениями и отчетностью , относящимися к доверительному управлению ипотечным покрытием « Рацио - ипотечное покрытие».

Ипотечное покрытие

Ипотечное покрытие

совокупность обеспеченных ипотекой требований о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, служащая для обеспечения эмиссии ипотечных ценных бумаг.

Терминологический словарь банковских и финансовых терминов . 2011 .

Смотреть что такое "Ипотечное покрытие" в других словарях:

Ипотечное покрытие - могут составлять только обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие… …

Ипотечное покрытие - права требований по кредитным договорам, обеспеченным ипотекой. совокупность обеспеченных ипотекой требований о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, служащая для обеспечения эмиссии… … Ипотека. Словарь терминов

Ипотека Основные термины Закладная Ипотечные ценные бумаги Секьюритизация Участники рынка Заёмщик Ипотечный брокер Банк Страховая компания Сервисный агент Оценочная компания Рейтинговое агентство Ипотечные агентства: АИЖК Fannie Mae … Википедия

Реестр ипотечного покрытия - Учет требований и иного имущества, составляющих ипотечное покрытие, осуществляется путем ведения реестра ипотечного покрытия. Сведения о требованиях и об ином имуществе, составляющих ипотечное покрытие, вносятся в реестр ипотечного покрытия с… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию - Впервые концепция деятельности Агентства разрабатывалась по инициативе Министерства финансов РФ и Государственного комитета РФ по строительству и жилищно коммунальному комплексу в 1995 1996 гг. Работа велась силами объединенной рабочей грумы… … Жилищная энциклопедия

Именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего её лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств,… … Википедия

Финансовый словарь

Ипотечный сертификат участия - именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств,… … Официальная терминология

Ипотечный сертификат участия - ценная бумага, предоставляющая их держателю право на получение доли финансовых поступлений от пула секьюритизированных ипотечных активов. именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие,… … Ипотека. Словарь терминов

Ипотечный сертификат участия - Именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств,… … Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

← Вернуться